2025 yılına faiz indirimleri ile başlanıyor. Merkez Bankası'nın kararları, yatırımcıların yönelimlerini değiştirecek. Para piyasası fonları ve borçlanma araçları ön plana çıkacak.

2025 Yılı Faiz İndirimleri ve Yatırım Stratejileri

2025 yılına faiz indirimleri ile başlanıyor. Merkez Bankası'nın 250 baz puanlık indirimi, yatırımcıların yönelimlerini değiştirecek. Para piyasası fonlarına park edilen 1.3 trilyon TL, borçlanma araçları ve hisse senetlerine yönelerek yeni fırsatlar yaratacak.

Öte yandan, reel faiz ortamı para piyasası fonlarını gündemde tutmaya devam edecek. Faiz koridorunun 300 baz puandan 150 baz puana çekilmesi, yatırımcıların kararlarını etkileyecek. Merkez Bankası'nın PPK toplantı sayısını sekize düşürmesi, her toplantıda faiz indirimi beklentisini artırdı.

Faiz İndirimleri ve PPK Toplantıları

Merkez Bankası, politika faizini yüzde 50'den yüzde 47,5'e düşürdü. Bu durum, yatırımcıların faiz indirimlerine olan beklentilerini artırdı. PPK'nın yılda 12 kez değil, 8 kez toplanması, kararların daha dikkatli alınacağı anlamına geliyor.

Toplantıların şubat, mayıs, ağustos ve kasım aylarında yapılmayacak olması, yatırımcıların stratejilerini yeniden gözden geçirmesine neden olacak. Faiz indirimlerinin devam etmesi, yatırım araçlarında yönelimleri değiştirecek.

Yatırım Araçlarında Yönelimler

Para piyasası fonları, düşük faiz ortamında ilgi görmeye devam edecek. Ancak, alternatif getirilerdeki hareketlenmeler, yatırımcıları borçlanma araçları ve hisse senetlerine yönlendirecek. Kısa vadeli tahvillerin cazibesi azalacak.

Uzun vadeli sabit getirili enstrümanlara yatırım yapan tahvil fonları, daha yüksek getiri potansiyeli sunacak. Özellikle sabit getirili enstrümanları tercih eden yatırımcılar için tahvil ve bono fonları uygun bir alternatif olacak.

Sektörel Yatırımlar ve Getiri Oranları

Enerji, inşaat ve lojistik sektörlerine odaklanan yatırım fonları, jeopolitik gelişmelerle birlikte büyüme fırsatı yakalayacak. Suriye’deki yeniden yapılanma süreci ve Ukrayna’daki çözüm beklentileri, bu sektörlere olan ilgiyi artıracak.

2024 yılında yatırım fonları, enflasyonun üzerinde kazandırdı. Ortalama fon getirisi yüzde 52,67 olarak gerçekleşti. Para piyasası fonları yüzde 59,56 oranında kazanç sağladı. Bu durum, yatırımcıların tercihlerini etkileyen önemli bir faktör oldu.

Döviz ve Borsa Durumu

Dolar kuru 35,06 TL seviyesinde kalmaya devam ediyor. Dolar kurunda hareketlerin sınırlı ve zayıf olduğu gözlemleniyor. 2025 yılında faiz indirimi gerçekleşse de, TL faizlerin enflasyona göre reel faiz sağlaması, dolar kuruna olan yönelimi zayıf tutacak.

Borsada haftalık getiri yüzde 3,09 oldu. Önümüzdeki dönemde faiz indirim döngüsüne girilmesiyle birlikte riskler devam ediyor. Enflasyonun düşüş sürecine girmesi bekleniyor, ancak yıl boyunca yüzde 30 üzerinde seyredecek.

Hisse Senedi Performansları

Borsada bir haftada Oyak Çimento yüzde 10,52 kazandırdı. Fenerbahçe Futbol hisseleri de yüzde 10 yükseldi. Türkiye Sigorta hisselerindeki artış ise yüzde 9,72 seviyesinde gerçekleşti. Bu durum, yatırımcıların al-sat stratejilerini etkileyecek.

Ancak, borsada iki hissede bir haftada yüzde 20’nin üzerinde kayıplar oluştu. Sanifoam Endüstri yüzde 24,69 geriledi. Hissenin fiyatı 5 gün üst üste geriledi. TSKB GMYO ise yüzde 21,67 oranında değer kaybetti. Bu durum, yatırımcıların dikkatli olmasını gerektiriyor.